光伏行業“盛極必衰”，行業產能過剩是關鍵問題

      近年來，光伏行業可謂大起大落，曾經的財富神話如今已變成冷冰冰的虧損數字。而身處此行業中的企業，也經受著磨礪。事實上，光伏行業“盛極必衰”的遭遇絕非資本市場的個案。就好比國內汽車行業，同樣在經歷了高速發展后，于去年4月首現行業負增長，隨后進入低潮。只不過，這一次光伏行業的寒潮比汽車行業來勢更兇猛一些，而其中最突出的就是行業產能過剩問題。
　　不過，在業內專家看來，一個健康的市場，其產能使用率應該在70%~80%。因此，產能使用率已經超過一倍的光伏產業亟須整合，而這種洗牌和整合目前已然進入白熱化階段。而且，這種整合是必須的，是任何產業在成長過程中都需要經歷的過渡時期，對于年輕的光伏產業也不例外。危者機也，在目前行業悲觀的情緒中，希望與機會其實也在悄然孕育。
　　5月底，財政部宣布將安排979億元節能減排和可再生能源專項資金，比上年增加251億元。與此同時，金太陽招標目前已達到1.79GW,超過市場普遍1GW的預期。政策的“雪中送炭”，已經在短期內促使光伏行業情況有所好轉，同時也為行業發展指明了方向。
　　分析認為，由于目前光伏行業的利空逐步兌現，因此下半年而言行業政策層面進一步壓制板塊的因素已經逐漸消除。而由于內部利益所導致的意大利、德國補貼下調的推遲和預期之內的新興市場啟動，預計二季度末期會迎來出貨量和價格的高峰，如果價格有所反彈，在利空基本出盡的前提下行業有望迎來階段性的反彈行情。
　　而從長遠來看，太陽能光伏行業的發展前景也較為樂觀。根據EPIA統計，2011年全球太陽能光伏新增裝機容量27.65GW，為2001年的83.53倍，2001年-2011年年度復合增長率為55.66%;2011年全球太陽能光伏累計裝機容量67.35GW，為2001年的37.62倍。
　　2011年，EPIA在對光伏企業、電力公司、各國家協會、能源機構這些具有較高代表性的組織機構進行一次大規模數據采集后，基于全球對太陽能光伏行業扶持政策機制跟進的假設前提(即政策驅動方案)，EPIA預測：2015年新增裝機容量為2010年的2.64倍，2011-2015年全球新增裝機量復合增長率達到21.43%。
　　業內人士表示，從上述數據不難看出，光伏行業仍然具有良好的發展前景。作為新興行業的重要分支，從光伏行業發展的歷史來看，其行業周期較短。目前，行業正處于整合期，行業未來將提高市場集中度，有規模、有品牌、有技術的光伏企業將繼續發展壯大。尤其是行業內的龍頭企業，產業整合有助于產能集中，而在洗牌過程中的“優勝劣汰”，最后能夠“活”下來的企業都是強者。
　　值得一提的是，光伏行業擁有較長的產業鏈，在目前的行業低潮期，并非所有的企業都那么悲觀。比如，太陽能電池制造就處在光伏產業鏈的中下游，而且是太陽能光伏的核心部件。由于生產原料多晶硅片的價格下跌，生產成本有所降低，相應提高了產品毛利率。
　　行業分析師由此指出，整體而言，光伏行業上游企業因為產能擴張比較嚴重，導致產能過剩、競爭激烈，因此上游狀況較為嚴峻。而在行業下游，相對來說，確定性更強一些。一方面受市場勞動力因素影響更小，因此成本鎖定能力就會強一些。尤其是那些市場地位及競爭優勢較為突出的下游企業，面臨的機會更為明顯。