七部門聯手“輸血”新型工業化！“金融新政”如何點燃制造業變革？

工業互聯網周刊2025年08月06日 14:37北京聽全文

為深入貫徹黨的二十屆三中全會精神，落實全國新型工業化推進大會部署，加快金融強國和制造強國建設，近日，中國人民銀行、工業和信息化部、國家發展改革委、財政部、金融監管總局、中國證監會、國家外匯局聯合印發《關于金融支持新型工業化的指導意見》（以下簡稱《意見》）。

《意見》總體要求，到2027年，支持制造業高端化智能化綠色化發展的金融體系基本成熟，產品更加豐富，貸款、債券、股權、保險等各類金融工具在有效防范交叉性金融風險前提下聯動銜接更加緊密，服務適配性有效增強。制造業企業有效信貸需求得到充分滿足，制造業企業發行債券的戶數和規模持續增長，股權融資水平顯著提升。

《意見》對照新型工業化重點領域，提出針對性支持舉措。優化金融政策工具支持關鍵技術產品和攻關，多渠道為科技成果轉化引入耐心資本，強化產業鏈重點企業綜合金融服務，提升產業科技創新能力和產業鏈供應鏈韌性。發展科技金融、綠色金融、數字金融等五篇大文章，深化基于“數據信用”和“物的信用”的產業鏈金融服務模式，支持傳統產業轉型升級和培育壯大新興產業。健全中西部承接產業轉移有關授信管理機制和金融產品服務，推動金融資源向產業集群聚集和專業化發展，推進貿易結算、資金管理、投融資等一系列跨境金融服務便利化舉措，支持產業合理布局和拓展發展空間，促進做強國內大循環。

《意見》加強金融服務能力和長效機制建設，促進保持制造業合理比重投入。健全金融機構服務制造業的內部機制安排，單列制造業信貸計劃，針對細分行業和企業成長階段特點制定差異化授信政策。雙向培養科技產業金融復合型人才隊伍，鼓勵金融機構打造復合型的金融管理和服務團隊。建立完善跨部門協同推進、政策激勵約束、地方政策配套、風險協同防控等4方面機制，發揮結構性貨幣政策和宏觀信貸政策引導作用，增強金融支持新型工業化的強度精度效度。

《意見》中提到，支持加快建設現代化產業體系：

優化傳統制造業金融服務，推動產業轉型升級。引導銀行按照有扶有控原則優化授信政策，加大對傳統制造業高端化、智能化、綠色化發展以及企業增品種提品質創品牌融資支持力度。加強對制造業數字化轉型特別是中小企業和數字化轉型提供商的多元化金融支持。發揮融資租賃業務融資與融物的雙重功能，支持企業生產設備數字化改造、智能裝備和軟件更新替代、綠色環保裝備購置、安全應急裝備應用等，推進制造業融資租賃債權資產證券化。加強債券品種創新，支持技改升級、智能工廠建設、中小企業數字化轉型等領域。支持上市公司通過整體上市、定向增發、資產收購等形式進行行業整合和產業升級。鼓勵保險公司積極開展各類科技保險業務，為制造業轉型升級和企業數據資產安全提供風險保障。

提升科技金融質效，支持新興產業培育壯大和未來產業前瞻布局。支持金融機構打造多元化接力式的科技金融服務模式，擴大科技貸款投放，加大對科技創新債券投資承銷力度。推廣中小企業專精特新發展評價結果運用，強化融資增信服務。全面推行“創新積分制”，規范發展知識產權質押貸款等業務。支持新一代信息技術、基礎軟件和工業軟件、智能（網聯）汽車、新能源、新材料、高端裝備、時空信息、商業航天、生物醫藥、網絡和數據安全等新興產業符合條件的企業在多層次資本市場融資。推進投資端改革，完善投資機構長周期考核，推動政府投資基金、國有企業基金、保險公司等長線資金在風險可控的前提下，重點圍繞未來制造、未來信息、未來材料、未來能源、未來空間和未來健康等方向，加快布局未來產業。

發揮綠色金融牽引作用，助力產業綠色低碳循環發展。加快建設支持高碳產業綠色低碳化轉型的金融標準體系。強化綠色信貸、綠色債券等多元化綠色金融工具在制造業綠色低碳轉型中的應用。堅持“先立后破”，推動銀行支持高碳行業符合綠色低碳技術改進方向以及產能置換政策的項目和企業。完善綠色金融激勵約束機制，推動金融機構開發支持綠色制造的金融產品，加大對環保、節能、節水、清潔生產、資源綜合利用、綠色制造、低碳等領域的投入，支持綠色工廠綠色低碳轉型升級。

強化數字金融賦能，促進數字經濟與實體經濟深度融合。支持金融機構運用大數據、區塊鏈、人工智能等科技手段，簡化業務手續流程，提高服務制造業特別是中小企業的效率。加強對5G、工業互聯網、數據和算力中心等數字基礎設施建設的中長期貸款支持，積極運用融資租賃、不動產信托投資基金、資產證券化等方式拓寬數字基礎設施建設資金來源。推動銀行建設數字化產業金融服務平臺，圍繞制造業重點產業鏈加強場景聚合、生態對接、信息采集、數據驗證、估值定價、產品創新等，實現結算、融資、現金管理等“一站式”金融服務。有序推進全國中小微企業資金流信用信息共享平臺建設，優化對首貸戶的征信供給，提升制造業中小微企業融資可得性。鼓勵金融機構與中國中小企業服務網協同聯動，為中小企業提供便捷的“找資金”服務。

深化產業鏈金融服務，推動資金鏈與產業鏈對接。鼓勵金融機構基于“數據信用”和“物的信用”，依托大數據和特定場景，為鏈上中小企業提供應收賬款、存貨、倉單和訂單融資服務。運用中小微企業資金流信用信息，探索不依賴核心企業信用的供應鏈“脫核”模式。支持企業征信機構整合打通大型制造業企業、倉儲物流企業等產業鏈數據，向銀行提供鏈上企業地位、供銷交易、賬款確權等信息。健全存貨（倉單）融資監管倉業務和技術標準，支持高水平建設智能監管倉平臺，拓展線上存貨（倉單）融資模式。深化供應鏈票據平臺和動產融資統一登記公示系統建設應用，提高應收賬款融資服務平臺服務質量和效率。發揮金融機構資金托管、對接撮合、財務管理等專業優勢和科技服務能力，推動中小企業融入產業鏈發展生態。

下一步，中國人民銀行、工業和信息化部將會同有關部門全力推動《意見》各項舉措落實落地，深化產融合作，完善金融支持新型工業化體系，為加快推進新型工業化提供更有力的金融支撐。